Akcje Tesli nieprzerwanie tracą na wartości od grudnia ubiegłego roku, a obecna sytuacja na giełdzie staje się wyjątkowo korzystna dla inwestorów grających na spadki. Spółka Elona Muska ma za sobą osiem tygodni strat, a poniedziałkowy spadek o kolejne 4% oznacza, że seria może wydłużyć się do dziewięciu tygodni.
Traderzy shortują Teslę i liczą zyski
Od 17 grudnia 2024 roku, gdy cena akcji Tesli osiągnęła rekordowe 479,96 dolarów, ich wartość spadła aż o 50,41%, osiągając poziom 238 dolarów. W tym okresie kapitalizacja rynkowa spółki zmniejszyła się o 700 miliardów dolarów, a majątek Elona Muska stopniał o 100 miliardów.
Jak podaje „Financial Times”, fundusze hedgingowe skorzystały na tej sytuacji, zarabiając na krótkiej sprzedaży akcji Tesli 16,2 miliarda dolarów. Z danych S3 Partners wynika, że obecnie 2,6% akcji Tesli (71,5 miliona sztuk) znajduje się w rękach short sellerów, a liczba pozycji krótkich wzrosła w ciągu ostatniego miesiąca o 16,3%.
Per Lekander, zarządzający funduszem Clean Energy Transition, który od lat shortuje Teslę, twierdzi, że Musk sam zniszczył wartość marki. „Tesla miała bardzo silną pozycję, ale Elon skutecznie ją pogrzebał. Jego firma nie przemawia już do swojej docelowej grupy klientów” – ocenił w rozmowie z „Financial Times”.
Kłopoty Tesli i osłabienie pozycji Muska
Ostatnie zyski traderów spekulujących na spadkach Tesli to jedynie część rekompensaty za wcześniejsze straty. W ciągu ostatnich lat inwestorzy shortujący akcje tej spółki zanotowali łączne straty na poziomie 64,5 miliarda dolarów, a niektóre fundusze musiały wycofać się z pozycji.
Zwycięstwo Donalda Trumpa w wyborach prezydenckich w USA początkowo wydawało się korzystne dla Tesli i jej właściciela. Analitycy przewidywali, że Musk uzyska większy dostęp do funduszy federalnych i skorzysta na deregulacji. Sytuacja zmieniła się jednak diametralnie, gdy miliarder zaangażował się w polityczne spory, zyskując licznych przeciwników.
Do tego doszły rozczarowujące wyniki finansowe. Wyniki Tesli za IV kwartał 2024 roku nie spełniły oczekiwań rynku, a firma ostrzegła, że wojna handlowa Trumpa może skutkować wprowadzeniem odwetowych ceł, podnosząc koszty produkcji pojazdów w USA.
Prognozy dla Tesli – będzie jeszcze gorzej?
Niektórzy analitycy prognozują dalsze spadki. JPMorgan obniżył swoją prognozę ceny akcji Tesli na koniec 2025 roku z 135 do 120 dolarów. W swojej analizie bank stwierdził: „Trudno znaleźć podobny przypadek w historii motoryzacji, w którym marka tak szybko traciłaby na wartości”.
W obliczu tych wyzwań przyszłość Tesli wydaje się coraz bardziej niepewna. Spółka musi zmierzyć się nie tylko z konkurencją na rynku pojazdów elektrycznych, ale także z rosnącą niepewnością polityczną i gospodarczą, która może negatywnie wpłynąć na jej dalszy rozwój.
